案例一 證券經(jīng)紀(jì)人違法薦股被處罰

    2014年2月，廣東證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)證券經(jīng)紀(jì)人張某違法薦股行為作出行政處罰，責(zé)令張某停止從事非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)，并處沒(méi)收違法所得4.62萬(wàn)元，罰款1萬(wàn)元。這是自2013年證監(jiān)會(huì)處罰權(quán)全面下放以來(lái)，派出機(jī)構(gòu)首例進(jìn)行處罰的非法證券咨詢案。

    2012年5月，張某被東莞地區(qū)某證券營(yíng)業(yè)部聘為證券經(jīng)紀(jì)人，代理該營(yíng)業(yè)部進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)。由于入行不久，很難發(fā)展客戶，張某便打起了通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行非法證券咨詢的主意。張某先是注冊(cè)了微信公眾號(hào)，通過(guò)發(fā)布股票信息，吸引投資者的關(guān)注和加入。

    伴隨微信的迅速普及，張某微信“粉絲”快速增長(zhǎng)，截至2013年8月20日，“粉絲”人數(shù)累計(jì)超過(guò)1.8萬(wàn)。在看到自己人氣上升后，張某陸續(xù)開(kāi)通了QQ空間、騰訊微博、新浪博客、金融界直播室等公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。在上述網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，張某發(fā)布大量股市行情信息、薦股信息，吹噓過(guò)往業(yè)績(jī)，吸引投資者注意并加入其QQ群，再設(shè)法將他們發(fā)展成為其所在營(yíng)業(yè)部的客戶或個(gè)人非法薦股的客戶。

    經(jīng)查，張某先后共啟用了4個(gè)QQ群，群人數(shù)一度達(dá)到1000多人。張某不定期通過(guò)QQ群和手機(jī)飛信發(fā)送咨詢信息，提供薦股服務(wù)和建議。自2013年5月，開(kāi)始對(duì)近百名客戶進(jìn)行收費(fèi)。

    近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，但不少投資者缺乏投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，存在賺快錢的心理，非法證券咨詢還有一定的市場(chǎng)，甚至部分證券從業(yè)人員也參與其中，導(dǎo)致不少投資者上當(dāng)受騙，遭受損失。監(jiān)管部門提醒廣大投資者，理性投資，警防上當(dāng)。

案例二 陜西興化化學(xué)股份有限公司內(nèi)幕信息管理經(jīng)驗(yàn)介紹

    陜西興化化學(xué)股份有限公司于1997年8月設(shè)立，2007年初在深圳證券交易所中小板上市，公司從設(shè)立之時(shí)就嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》和有關(guān)法規(guī)規(guī)范運(yùn)作，制定了較為完善的各項(xiàng)制度。上市后，又按照深圳證券交易所的要求修訂了《信息披露事務(wù)管理制度》，并制定了《內(nèi)幕信息知情人管理制度》。

    公司確定董事長(zhǎng)是公司信息披露的第一責(zé)任人，董事會(huì)秘書(shū)為信息披露管理工作的直接責(zé)任人,負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露事務(wù)，匯集應(yīng)披露信息后按程序?qū)ν馀?，證券事務(wù)代表協(xié)助董事會(huì)秘書(shū)工作，證券事務(wù)室為內(nèi)幕信息知情人的管理部門。

    根據(jù)內(nèi)幕信息管理的要求，公司制定出了一套行之有效的內(nèi)幕信息流轉(zhuǎn)和披露流程：一、將內(nèi)幕信息相關(guān)制度以公司行文的形式，發(fā)放至公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、各單位及子公司進(jìn)行學(xué)習(xí)，使公司從上到下都能意識(shí)到，所有的內(nèi)幕信息知情人及其家屬在內(nèi)幕信息公開(kāi)前均負(fù)有保密義務(wù)，并嚴(yán)禁買賣本公司股票。二、嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息的知情人范圍和知悉深度。除公司內(nèi)部知情人外，在與相關(guān)的政府、審計(jì)、監(jiān)管部門或外部單位接觸時(shí)，除簽署相關(guān)的保密協(xié)議外，均主動(dòng)提示我公司為上市公司，提請(qǐng)各知情人員注意遵守保密義務(wù)。三、每逢定期報(bào)告或者其他重大事項(xiàng)啟動(dòng)時(shí)，多次提醒相關(guān)人員做好信息保密的工作。在與特殊投資者直接溝通時(shí)，要求簽署承諾書(shū)，建立投資者臺(tái)賬，對(duì)可能涉及內(nèi)幕信息的文件資料進(jìn)行妥善保存，需對(duì)外部報(bào)備資料和重大內(nèi)幕信息事項(xiàng)，及時(shí)通知證券事務(wù)室進(jìn)行內(nèi)幕知情人登記。

    通過(guò)公司制定的相關(guān)內(nèi)幕信息管理流程實(shí)施以來(lái)，很好地控制了內(nèi)幕信息的擴(kuò)散，提高了涉內(nèi)人員的保密意識(shí)，保證了公司信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。建立良好的內(nèi)幕信息管理制度，有利于提高相關(guān)各方對(duì)內(nèi)幕交易的防范意識(shí)，對(duì)惡意造假、虛假陳述、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為從源頭上得以遏制，確保了廣大投資者的切身利益，對(duì)公司健康發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。