1. 什么是非法證券活動(dòng)？

答：投資者在證券活動(dòng)中，最需要防范的就是非法證券活動(dòng)了。形形色色的非法證券活動(dòng)使多少投資者遭受了重大損失。

在投資者證券投資交易的過(guò)程中，與投資者利益相關(guān)法律法規(guī)是保護(hù)投資者合法權(quán)益的利劍。違反這些法律法規(guī)，尤其是通過(guò)各種欺騙性的行為有計(jì)劃地從投資者那里獲得利潤(rùn)，就是我們所說(shuō)的非法證券活動(dòng)。

 

2. 非法證券的行為有哪些？

答：非法證券的行為多種多樣，但最重要的特點(diǎn)是欺騙。不法分子利用投資者渴望賺大錢(qián)、快錢(qián)，甚至一夜暴富的心理，謊稱(chēng)自己有內(nèi)幕信息，可以提供大牛股等來(lái)手段騙取投資者高額的信息費(fèi)、會(huì)員費(fèi)。更有甚者，不法分子開(kāi)設(shè)證券黑市、設(shè)立原始股騙局等來(lái)詐騙錢(qián)財(cái)。不法分子的行為，大多構(gòu)成欺詐，嚴(yán)重的甚至觸犯刑法，構(gòu)成犯罪，所涉罪名有集資詐騙、非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等。

雖然我國(guó)刑法及證券法規(guī)對(duì)對(duì)證券欺詐乃至詐騙的打擊力度很大，但由于投資者水平與能力的差異，所以總是有投資者受騙上當(dāng)。所以，投資者一定要提高自身素質(zhì)、加強(qiáng)證券知識(shí)的學(xué)習(xí)，同時(shí)還有要警惕這些行為，以保護(hù)自己！

非法證券活動(dòng)主要有：非法咨詢(xún)、非法集資騙局、“海外假基金”騙局、開(kāi)設(shè)證券黑市。

 

3.什么是非法咨詢(xún)？

答 ：非法咨詢(xún)?cè)谖覈?guó)一直存在，但在股市不好的時(shí)候，根本沒(méi)有生存空間。但在股市走牛的時(shí)候，一些不法分子看準(zhǔn)了很多投資者希望買(mǎi)到牛股的心理，便以自己知道內(nèi)幕信息、可以為投資者提供大牛股為誘餌，騙群眾錢(qián)財(cái)。詐騙者，有的是個(gè)人，有的是一些沒(méi)有咨詢(xún)資格的投資公司或咨詢(xún)公司，他們以各種手段欺騙投資者，謀取不正當(dāng)利益。很多受害者受到蒙蔽，待清醒時(shí)為時(shí)已晚。

該類(lèi)騙局的特點(diǎn)是，騙子一般謊稱(chēng)自己是掌握內(nèi)幕信息的人員，而且一般在外地，投資者根本無(wú)法與其見(jiàn)面，而是將信息費(fèi)通過(guò)轉(zhuǎn)賬方式轉(zhuǎn)到其外地的賬戶(hù)。

其實(shí)，投資者稍微用一下心思就可以識(shí)破騙局。如果騙子們真知道所謂的牛股的話(huà)，他自己去炒賣(mài)不早就大發(fā)其財(cái)了嗎？他還用從投資者身上賺取什么咨詢(xún)費(fèi)或信息費(fèi)嗎？

還有一種欺騙方式是向投資者收取會(huì)員費(fèi)。不法分子自稱(chēng)自己是股神，并編造自己非凡的炒股業(yè)績(jī)騙取投資者信任。投資者一旦上鉤，便要求投資者入會(huì)，向其繳納會(huì)費(fèi)。

這里提醒投資者的是，即便是取得證券投資咨詢(xún)資格的合法投資機(jī)構(gòu)都不允許在異地收取會(huì)員。

該類(lèi)行為的特點(diǎn)：一般以個(gè)人名義從事欺詐活動(dòng)，而且大多利用網(wǎng)絡(luò)，欺詐的范圍廣泛，可遍布全國(guó)各地。

【案例鏈接】——帶頭大哥非法經(jīng)營(yíng)案

長(zhǎng)春青年王秀杰為了非法獲利，自2006年開(kāi)始在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)設(shè)博客，指導(dǎo)投資者炒股。適逢牛市，投資者投資股票熱情空前高漲，其開(kāi)設(shè)的博客也很快便已極高的點(diǎn)擊率成為“股市第一博”，王也被號(hào)稱(chēng)為股市“帶頭大哥”。在其后的一年的時(shí)間內(nèi)，王多次在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布招募會(huì)員信息，先后以每人每年3000元、5000元、1萬(wàn)元、1.3萬(wàn)元、2.7萬(wàn)元、3.7萬(wàn)元不等的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，并對(duì)收費(fèi)會(huì)員進(jìn)行證券指導(dǎo)，收取16名會(huì)員交納的會(huì)費(fèi)，非法經(jīng)營(yíng)收入20.5萬(wàn)余元。在其指導(dǎo)之下，許多中小投資者的財(cái)富縮水。  

2008年5月23日，法院公開(kāi)宣判了在全國(guó)引起廣泛關(guān)注的“帶頭大哥777”王秀杰非法經(jīng)營(yíng)一案。法院一審以非法經(jīng)營(yíng)罪判處王秀杰有期徒刑3年，并處罰金60萬(wàn)元，追繳違法所得款人民幣20.5萬(wàn)余元。

無(wú)獨(dú)有偶，上海的劉玉才和杜凌卿也利用網(wǎng)絡(luò)非法進(jìn)行證券業(yè)務(wù)，總共招徠600多名客戶(hù)投入1個(gè)多億資金，非法所得757萬(wàn)元。2008年，上海市第二中級(jí)人民法院以非法經(jīng)營(yíng)罪判處被告人劉玉才有期徒刑7年6個(gè)月，并處罰金人民幣200萬(wàn)元；判處被告人杜凌卿有期徒刑7年，并處罰金人民幣150萬(wàn)元；違法所得予以追繳。此案被稱(chēng)之為滬版的“帶頭大哥”

分析：

不管是王秀杰，還是劉玉才與杜凌卿，他們的所作所為都是擾亂證券市場(chǎng)的秩序的行為，并且因?yàn)橛|犯刑法而遭到刑事處罰。

“帶頭大哥案”宣判的意義是深遠(yuǎn)的。 “帶頭大哥案”的宣判，對(duì)于警示更多的“后來(lái)者”無(wú)疑能夠起到一定的威懾作用。但同時(shí)，對(duì)投資者也上了一課，提醒投資者應(yīng)該以正確的心態(tài)和方法對(duì)待投資，否則自己不僅容易成為受害者，而且還給非法經(jīng)營(yíng)者提供了土壤。

該案的宣判，體現(xiàn)了市場(chǎng)法治的一大進(jìn)步，對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)正常的秩序，保護(hù)受害者將無(wú)形中起到一定的作用。

 

4.什么是非法集資騙局？

答：這種騙局得表現(xiàn)形式為：一是編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準(zhǔn)等虛假信息，誘騙社會(huì)公眾購(gòu)買(mǎi)所謂“原始股”；二是非法中介機(jī)構(gòu)以“投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”、“投資公司駐華代表”的名義，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾非法買(mǎi)賣(mài)或代理未上市公司股票。

騙子引誘投資者買(mǎi)賣(mài)股票的核心理由便是股票即將上市，從而給人編織一個(gè)通過(guò)上市“一夜暴富”的美夢(mèng)。有很多投資者在這種非法的交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了根本不存在的虛假的所謂原始股，損失慘重。

【案例鏈接】——原始股詐騙案

2003年，朱某某將一家無(wú)償獲得的空殼公司，通過(guò)虛假增資擴(kuò)股、虛假驗(yàn)資等一系列手段，變成了“從事各類(lèi)天然植物、高效保健品的研究和生產(chǎn)”的高科技股份有限公司-上海利頓生物科技股份有限公司。隨后，其及同伙通過(guò)設(shè)立網(wǎng)站、分發(fā)資料等方式,宣傳利頓公司會(huì)在美國(guó)納斯達(dá)克上市,并且還通過(guò)多家投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)幫助其大肆轉(zhuǎn)讓。為了騙取投資者上當(dāng)，利頓公司還制作了看上去非常精美及正規(guī)的網(wǎng)站,且具有中英文兩個(gè)版本,幾乎可與跨國(guó)企業(yè)的網(wǎng)站媲美。網(wǎng)頁(yè)中展示了大量公司大型生產(chǎn)、種植基地的圖片,甚至還有國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人參觀企業(yè)的照片。公司生產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)等相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示出其“良好”的經(jīng)營(yíng)。另外,網(wǎng)站上行業(yè)政策、動(dòng)態(tài)資訊等內(nèi)容也在動(dòng)態(tài)更新。而且網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于利頓公司的好評(píng)報(bào)道四處涌現(xiàn),甚至在主流財(cái)經(jīng)網(wǎng)絡(luò)媒體上也能看到有關(guān)利頓公司準(zhǔn)備在美國(guó)納斯達(dá)克上市的調(diào)研報(bào)道。比如,某媒體就有“公司項(xiàng)目技術(shù)在國(guó)際上處領(lǐng)先水平,產(chǎn)品全部銷(xiāo)往國(guó)外”,“公司已與60多家國(guó)外企業(yè)、著名藥業(yè)生產(chǎn)公司和科研所建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系”,“正著手進(jìn)行上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作”等報(bào)道。2005年4月中旬，該公司在媒體發(fā)布公告，公告內(nèi)容是利頓公司已經(jīng)由國(guó)內(nèi)深圳一家券商輔導(dǎo)進(jìn)入了輔導(dǎo)期,為期一年時(shí)間。好多投資者被其華麗的外表所蒙蔽，在兩年多的時(shí)間里,共有800余名國(guó)內(nèi)外投資者以每股1.6元至6元不等的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了2000余萬(wàn)股股權(quán)。朱某某從這些股權(quán)銷(xiāo)售款中獲得3000多萬(wàn)元。

2007年初，朱某某及利頓公司“空手套白狼”進(jìn)行變相公開(kāi)發(fā)行的事實(shí)敗露，利頓公司案最終以集資詐騙罪定案,主犯朱某某被判無(wú)期徒刑,另一案犯干某某也被判處11年的有期徒刑。

分析

之所以出現(xiàn)這種情況，和投資者對(duì)證券知識(shí)的缺乏有很大關(guān)系。相比蘭州黑市案，原始股騙局則是一種更高級(jí)的欺騙。如果說(shuō)蘭州黑市中，受害者大多是因?yàn)槿狈镜淖C券知識(shí)的話(huà)，那么原始股受騙案中，受害者往往對(duì)證券知識(shí)雖稍有了解，但又一知半解，并不真正懂得境內(nèi)外證券上市發(fā)行的相關(guān)知識(shí)，所以騙子得逞。比如，對(duì)于股票發(fā)行而言，證券法第三十九條就規(guī)定，“依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓”。而對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)境外上市問(wèn)題，我國(guó)證券法第238條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國(guó)務(wù)院的規(guī)定批準(zhǔn)。”

所以，投資者一定要多加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高自己的投資知識(shí)。也許有的投資者會(huì)說(shuō)，那投資的門(mén)檻也太高了，我又不是專(zhuān)業(yè)人士，我怎么可以搞得懂那么多的東西呢？如果是這樣的話(huà)，筆者就還是要多勸勸投資者，其實(shí)學(xué)習(xí)投資知識(shí)對(duì)于投資行為本就是很重要的，況且獲取知識(shí)的方法有很多種，途經(jīng)也很多，而且現(xiàn)在的資訊也很發(fā)達(dá)，只要用些心思，好多基本的東西還是搞得清的。如果你努力了仍然搞不懂，那么筆者要奉勸你牢記一句話(huà)：對(duì)于搞不懂的東西，寧肯錯(cuò)過(guò)，也不要做錯(cuò)，至少在搞懂之前不要碰。

【案例鏈接】——利用股票非法集資案

2004年4月，被告人潘學(xué)成、韓楓在美國(guó)設(shè)立了美國(guó)必得利財(cái)金集團(tuán)公司，并設(shè)立了必得利公司上海代表處，以西安現(xiàn)代新農(nóng)業(yè)股份公司將在海外上市為名，向不特定投資人非法出售新農(nóng)業(yè)公司股票。隨后，潘與陜西唐宇公司簽訂協(xié)議書(shū)，約定由陜西唐宇公司設(shè)立海外公司，由必得利公司負(fù)責(zé)在境外募集資金。

協(xié)議簽訂后，潘指使韓楓以他人名義在美國(guó)設(shè)立王氏公司并印制了王氏公司股票。潘通過(guò)制造各種虛假資料，夸大必得利公司、王氏公司和陜西唐宇的規(guī)模，編造了陜西唐宇海外上市模式等。潘等人以投資獲利周期短、回報(bào)率高和承諾回購(gòu)為誘餌，以每股0.6美元的價(jià)格騙取被害人購(gòu)買(mǎi)王氏公司股票。

同年11月，潘學(xué)成等人對(duì)外宣稱(chēng)的上市期限將至，為繼續(xù)騙取財(cái)物，潘以個(gè)人名義購(gòu)買(mǎi)了TUTTLE公司（該公司系在美國(guó)證券管理委員會(huì)報(bào)備，但未獲上市資格），隨后召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，隱瞞TUTTLE公司真實(shí)情況，謊稱(chēng)王氏公司和必得利公司成功收購(gòu)了已在美國(guó)OTCBB上市的TUTTLE公司，并合并為W&B公司，還謊稱(chēng)王氏公司股票將在2005年3月在美國(guó)OTCBB上公開(kāi)交易。會(huì)后，潘學(xué)成對(duì)外繼續(xù)銷(xiāo)售王氏公司股票。

上海市高級(jí)人民法院終審以被告人潘學(xué)成犯集資詐騙罪，判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣60萬(wàn)元；被告人韓楓犯集資詐騙罪，判處有期徒刑十五年，并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣40萬(wàn)元。

【分析】：投資者一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和辨別能力，應(yīng)當(dāng)提高警惕，不能心存僥幸，被犯罪分子許以高額回報(bào)所欺騙：1、股票交易一定要在國(guó)家指定的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行，目前我國(guó)合法的證券交易場(chǎng)所只有上海證券交易所、深圳證券交易所和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。；2、公開(kāi)發(fā)行股票需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。所以，不要輕信所謂“原始股”、“一級(jí)半市場(chǎng)”股權(quán)轉(zhuǎn)讓、“海外上市”等謊言；3、適當(dāng)了解美國(guó)股市的有關(guān)情況，弄清斯達(dá)克（NASDAQ）市場(chǎng)與粉單市場(chǎng)（Pink Sheets）、場(chǎng)外柜臺(tái)交易板塊（OTCBB）的區(qū)別。

在此，敬告投資者，不要被假象所迷惑，不要對(duì)任何非法證券活動(dòng)抱有幻想，應(yīng)當(dāng)提高防騙識(shí)騙能力，自覺(jué)知法、懂法、守法，遠(yuǎn)離非法證券活動(dòng)，防患于未然。

 

5.什么是“海外假基金”騙局？

答：近年來(lái)，隨著基金業(yè)的大力發(fā)展，基民數(shù)量大大擴(kuò)充，帶有詐騙性質(zhì)的基金也開(kāi)始滋生。有些海外基金通過(guò)網(wǎng)頁(yè)的形式以國(guó)外共同基金或者以私募性質(zhì)基金的身份出現(xiàn)，以高額的回報(bào)率誘騙投資者。2007年，“瑞士共同基金案”的告破，“海外投資基金”騙局也在公眾面前被曝光。所謂的瑞士共同基金，正是利用了老百姓搞不清楚國(guó)外共同基金的運(yùn)作模式，以及老百姓急于拿到高分紅的心理，使投資者上當(dāng)。

【案例鏈接】——以基金名義非法吸收公眾存款案

2008年7月，"美國(guó)貝爾斯登基金"山西市場(chǎng)負(fù)責(zé)人的孫某、李某對(duì)投資者宣稱(chēng)其基金回報(bào)率分別為100%、150%、200%三個(gè)等級(jí)，入會(huì)會(huì)員還可以發(fā)展其他會(huì)員，并抽取獎(jiǎng)金。后經(jīng)公安機(jī)關(guān)查處，此系純屬騙局。孫、李二人涉嫌非法吸收公眾存款罪，已被逮捕。

本案中，受害群眾經(jīng)人介紹在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)"美國(guó)貝爾斯登基金"，交款方式大多數(shù)為現(xiàn)金，所有的交易均無(wú)收款憑證，僅靠上下線(xiàn)自己記錄金額，返還利潤(rùn)及獎(jiǎng)金的發(fā)放也是如此。受害人車(chē)某除自己購(gòu)買(mǎi)外，還介紹、發(fā)展親屬、朋友二十余人購(gòu)買(mǎi)了總金額約130萬(wàn)元的該基金，損失73萬(wàn)余元。雷某等十余人也通過(guò)李小紅購(gòu)買(mǎi)了100余萬(wàn)元的基金，均未返還。

分析

證券投資是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，所以不可能有固定回報(bào)一說(shuō)，合法的基金公司，不論是國(guó)內(nèi)的還是國(guó)外的，均不可能給與投資者固定回報(bào)，更不可能從100%至200%按等級(jí)劃分。所以說(shuō)，貪心是最大的敵人，貪念過(guò)重，就會(huì)被天上掉下來(lái)的餡餅砸中。

 

6.什么是開(kāi)設(shè)證券黑市？

答：不法分子利用投資者證券知識(shí)的缺乏，開(kāi)設(shè)非法的證券交易場(chǎng)所非法經(jīng)營(yíng)，他們或是通過(guò)自己在合法機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶(hù)進(jìn)行客戶(hù)所需的買(mǎi)賣(mài)行為,或是在交易場(chǎng)所之外利用對(duì)賭、對(duì)沖等非法進(jìn)行所謂的交易以蒙騙投資者。主要的欺騙形式有：

（1）利用虛買(mǎi)假賣(mài)欺騙投資者。

有的非法機(jī)構(gòu)將客戶(hù)的委托單根本沒(méi)有傳入合法的交易場(chǎng)所進(jìn)行交易撮合,而是直接將客戶(hù)委托單對(duì)沖、對(duì)賭。甚至為了掩人耳目,由非法機(jī)構(gòu)假借合法機(jī)構(gòu)的名義,稱(chēng)自己僅充當(dāng)客戶(hù)與該合法機(jī)構(gòu)之間的中介,實(shí)際上合法機(jī)構(gòu)根本不可能與其"合伙"。非法機(jī)構(gòu)一旦得手,他們就會(huì)攜款逃之夭夭。因此,投資者在投資前要查看經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合法手續(xù)和證件。

（2）控制交易時(shí)間和交易價(jià)格進(jìn)行詐騙。

客戶(hù)不能立即查詢(xún)成交情況,行情信息傳送也不及時(shí)、不準(zhǔn)確、不完整,有些機(jī)構(gòu)連行情都是人為控制和操縱,通過(guò)修改交易數(shù)據(jù),根據(jù)買(mǎi)賣(mài)匯總情況在行情終端上虛擬行情走勢(shì),給出正規(guī)市場(chǎng)根本沒(méi)有的成交價(jià)格。投資者一旦進(jìn)入,損失將很難避免。

（3）為投資者提供融資（透支）。

雖然我國(guó)證券法給融資融券的實(shí)施鋪墊了法律基礎(chǔ)，但到目前為止，還未批準(zhǔn)開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，所以證券公司為他人進(jìn)行融資投資仍然是被禁止的。非法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大都通過(guò)許諾為客戶(hù)提供高比例的融資（提供透支條件）,欺騙投資者說(shuō)在贏利后雙方分成,以此引誘投資者。這是一種嚴(yán)重的違法行為,一經(jīng)查出,就要全部沒(méi)收非法收入,還要加罰處理。

由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)且投資者素質(zhì)較高，因此這類(lèi)犯罪活動(dòng)大多出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地方以及中小城市或偏遠(yuǎn)地區(qū)。

由于證券市場(chǎng)是最直接的財(cái)富匯聚場(chǎng)所，因此在證券市場(chǎng)誕生詐騙活動(dòng)的誘因就非常大。有很多的詐騙分子甘愿為獲取暴利而鋌而走險(xiǎn)。因此非法證券活動(dòng)會(huì)在會(huì)在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)存在，形形色色的非法證券產(chǎn)品也會(huì)層出不窮。所以，在此要告誡投資者，一定要加強(qiáng)學(xué)習(xí)、提高水平、擦亮眼睛、提高警惕！

 

7.哪些證券交易不受法律保護(hù)？

答：（1）在非法設(shè)定的場(chǎng)所進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。

投資者買(mǎi)賣(mài)股票只能在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行，不能在非法設(shè)立的場(chǎng)所或機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。

（2）買(mǎi)賣(mài)不合法的證券。

投資者只能買(mǎi)賣(mài)依法發(fā)行的證券，非依法發(fā)行的證券，不得買(mǎi)賣(mài)。目前，我國(guó)的證券交易只能以現(xiàn)貨方式進(jìn)行，不能買(mǎi)賣(mài)證券期貨。

（3）全權(quán)委托證券公司股票買(mǎi)賣(mài)。

我國(guó)證券法律法規(guī)禁止證券公司全權(quán)代理投資者進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。因此，投資者即使與證券公司簽訂了全權(quán)委托協(xié)議也是無(wú)效的，不受法律保護(hù)。

（4）透支交易。

目前，我國(guó)還沒(méi)有放開(kāi)融資融券交易，，因此證券商向投資者提供透支資金的行為為不非法行為，投資者與券商簽訂《資金透支協(xié)議》也不具有合法性，是不受法律保護(hù)的。

（5）其他不受保護(hù)的交易方式。

 

8.什么樣才能算“合法的證券交易場(chǎng)所”？

答：設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

有些不法分子，非法設(shè)立證券交易機(jī)構(gòu)，欺騙投資者。常見(jiàn)手段有：

（1）用高比例的融資融券和風(fēng)險(xiǎn)承諾誘惑投資者進(jìn)場(chǎng)交易；

（2）違反國(guó)家關(guān)于證券交易場(chǎng)所、會(huì)員資格和交易席位的規(guī)定，利用自己在合法機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶(hù)為客戶(hù)代理證券交易，有些直接將客戶(hù)委托單在本公司賬戶(hù)上對(duì)沖對(duì)堵，虛假買(mǎi)賣(mài)；

（3）設(shè)定虛假的交易時(shí)間和交易價(jià)格，使投資者不能立即查詢(xún)成交情況，并修改計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)，虛擬行情走勢(shì)；

（4）以合法注冊(cè)的中介公司的招牌招攬客戶(hù)，不斷變換經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、字號(hào)、經(jīng)營(yíng)范圍，經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)隱蔽，人員控制嚴(yán)密等。

【案例鏈接】——蘭州證券黑市案

在眾多的“證券黑市”案件中，蘭州證券黑市案無(wú)疑是其中最典型的一起。

2000-2001年間，在蘭州發(fā)生了一系列以股票交易作為詐騙手段的非法證券案件。主犯王某、徐某等多人以開(kāi)辦公司為幌子，超范圍經(jīng)營(yíng)，非法斂錢(qián)。他們?cè)陔娔X中安裝虛擬股票交易系統(tǒng)，以高比例融資、單人單機(jī)為誘餌，吸引不特定人投資炒股，騙取錢(qián)財(cái)。其主要的斂財(cái)手段是收取手續(xù)費(fèi)、印花稅、虛假融資利息以及強(qiáng)行平倉(cāng)等。最終，案件被公安機(jī)關(guān)偵破，抓獲涉及13家非法公司的涉案人員140余人，主要案犯被法院以集資詐騙罪和非法經(jīng)營(yíng)證券罪被判處死刑、無(wú)期徒刑等。此案影響巨大，牽涉到受騙群眾達(dá)1300多人，涉案資金7366萬(wàn)元，損失3935萬(wàn)元。這就是震驚一時(shí)的蘭州證券黑市案。

分析

蘭州黑市案件是典型的證券詐騙案件，其特點(diǎn)就是“假股市、假報(bào)單、假成交、真詐騙”。其實(shí)騙子的手段并不高明，但卻有很多人上當(dāng)受騙，遭受巨額損失。從受騙的投資者得構(gòu)成來(lái)看，有些人是屬于根本不懂得證券的基礎(chǔ)知識(shí)，甚至連合法與非法的證券機(jī)構(gòu)都區(qū)分不了。一類(lèi)是明知是不合法的證券機(jī)構(gòu)，但被其開(kāi)出的所謂條件所誘惑。所以，對(duì)前一類(lèi)投資者而言，一定要加強(qiáng)證券知識(shí)方面的學(xué)習(xí)，至少要了解一些最基本的證券知識(shí)再入市。如果，你無(wú)法分清是否為合法的證券機(jī)構(gòu)，你可以通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的網(wǎng)站進(jìn)行查詢(xún)，或通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行詢(xún)證，切忌盲目入市。而對(duì)于后一種投資者，一定要端正思想，要時(shí)刻牢記天上不會(huì)掉餡餅，對(duì)那些騙子允諾的非法交易手段保持警惕之心，這樣，你就不會(huì)上當(dāng)受騙了。

投資者受騙后，幾乎都會(huì)遭受程度不同的損失，有的人甚至是傾家蕩產(chǎn)。而由于追贓力度所限，大多手?jǐn)?shù)投資者的損失則很難挽回。因此，投資者一定要擦亮眼睛，去偽存真，不要被騙子華麗的外表所欺騙！

 

9.什么是非法期貨？

答：隨著股指期貨的即將推出，以期貨為名的非法證券活動(dòng)也開(kāi)始出現(xiàn)。非法機(jī)構(gòu)通過(guò)從事和代理境外期貨和期權(quán)交易,欺騙國(guó)內(nèi)投資者。比如，黃金期貨是2007年底推出的品種，但是就在黃金期貨正式上市前，上海一些地方就出現(xiàn)了非法的黃金期貨。 

到目前為止,國(guó)家并未批準(zhǔn)任何一家境內(nèi)機(jī)構(gòu)或境外機(jī)構(gòu)從事和代理境外期貨和期權(quán)交易。非法機(jī)構(gòu)提供的行情是不完整的部分合約行情,有的甚至是隔夜行情。普遍沒(méi)有固定的下單渠道,并且自行設(shè)定解釋合約和交易規(guī)則。

 

10.當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己被騙了，應(yīng)該怎么辦？

答：投資者發(fā)現(xiàn)自己被騙后，不要著急，也不要慌張，保存好有關(guān)證據(jù)，向當(dāng)?shù)氐淖C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)或向當(dāng)?shù)氐墓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，協(xié)助監(jiān)管機(jī)關(guān)或公安機(jī)關(guān)查處詐騙分子。如果不法分子確實(shí)構(gòu)成了詐騙，那么監(jiān)管機(jī)關(guān)和公安機(jī)關(guān)最終會(huì)將其繩之以法，你可以在進(jìn)入刑事訴訟程序后提起附帶的民事訴訟以期挽回自己的損失。

在采取上述行動(dòng)前，投資者如果覺(jué)得自己的能力有限，可以聯(lián)系并咨詢(xún)律師，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的法律手段獲取足夠證據(jù)，以證明自己的權(quán)益的確受到侵害。

如果你是不小心掉進(jìn)了蓄謀設(shè)立的騙局中，一般情況下很難全部挽回自己的損失，所以，投資者還是要多加學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)，避免上當(dāng)受騙。