證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》），自2013年1月1日起施行。

　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，近年來(lái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量具備證券投資咨詢(xún)服務(wù)功能的所謂“薦股軟件”，暴露出誤導(dǎo)或欺詐投資者、非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)等問(wèn)題，損害投資者利益，社會(huì)影響惡劣。為了保護(hù)投資者利益，證監(jiān)會(huì)對(duì)此采取了一系列整治和規(guī)范措施。一是2010年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，提出利用軟件工具或終端設(shè)備提供證券投資建議行為應(yīng)當(dāng)執(zhí)行該規(guī)定，并明確了規(guī)范廣告營(yíng)銷(xiāo)等具體監(jiān)管要求；二是加強(qiáng)了證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管，逐步規(guī)范其銷(xiāo)售“薦股軟件”行為；三是配合公安、司法機(jī)關(guān)查處了一批以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)案件，一些不法分子受到了法律制裁。

　　但是，目前“薦股軟件”仍然存在不少問(wèn)題。一是以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，利用網(wǎng)站、電視等渠道作為廣告平臺(tái)，以虛假信息、夸大宣傳、承諾收益等手段，誘導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)軟件、騙取錢(qián)財(cái)。二是部分證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)自身或者通過(guò)關(guān)聯(lián)方利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，一些誤導(dǎo)投資者的違規(guī)行為仍時(shí)有發(fā)生。為解決這些突出問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《暫行規(guī)定》。

　　《暫行規(guī)定》主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：

　　一是明確了“薦股軟件”的界定標(biāo)準(zhǔn)。明確向投資者銷(xiāo)售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的，屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，必須取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。強(qiáng)調(diào)未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。界定標(biāo)準(zhǔn)的明確，有助于加大對(duì)以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的打擊力度。

　　二是進(jìn)一步明確了證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。其中，基本原則是客觀(guān)公正、誠(chéng)實(shí)信用，不得誤導(dǎo)、欺詐客戶(hù)，不得損害投資者利益。具體要求是，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)資格、產(chǎn)品類(lèi)別、收費(fèi)方式等的信息公示；了解客戶(hù)，揭示產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，將合適的產(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)目蛻?hù)；規(guī)范營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)環(huán)節(jié)，實(shí)行全面留痕管理，禁止不當(dāng)營(yíng)銷(xiāo)宣傳。最后，強(qiáng)調(diào)在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，履行投資者教育和客戶(hù)權(quán)益保護(hù)義務(wù)。

　　三是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對(duì)利用“薦股軟件”從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的，依法予以嚴(yán)厲打擊；同時(shí)，對(duì)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其工作人員利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)行為，依法予以嚴(yán)肅處理。

　　此外，《暫行規(guī)定》還特別提醒投資者，在購(gòu)買(mǎi)“薦股軟件”和接受證券投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，要詢(xún)問(wèn)從事證券投資咨詢(xún)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，可以通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行查詢(xún)核對(duì)，也可以向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行核實(shí)。同時(shí)，投資者如發(fā)現(xiàn)非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，請(qǐng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)舉報(bào)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，為貫徹落實(shí)《暫行規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)同時(shí)還向各派出機(jī)構(gòu)等單位下發(fā)了通知，對(duì)規(guī)范“薦股軟件”、加強(qiáng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行了全面工作部署。

　　附：關(guān)于加強(qiáng)對(duì)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定

　　關(guān)于加強(qiáng)對(duì)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定

　　為進(jìn)一步規(guī)范證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，加大對(duì)以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的打擊力度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券法》、《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》（證委發(fā)〔1997〕96號(hào)）、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2010〕27號(hào)），制定本規(guī)定。

　　一、本規(guī)定所稱(chēng)“薦股軟件”，是指具備下列一項(xiàng)或多項(xiàng)證券投資咨詢(xún)服務(wù)功能的軟件產(chǎn)品、軟件工具或者終端設(shè)備：

　?。ㄒ唬┨峁┥婕熬唧w證券投資品種的投資分析意見(jiàn)，或者預(yù)測(cè)具體證券投資品種的價(jià)格走勢(shì)；

　?。ǘ┨峁┚唧w證券投資品種選擇建議；

　　（三）提供具體證券投資品種的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)建議；

　　（四）提供其他證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議。

　　具備證券信息匯總或者證券投資品種歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)功能，但不具備上述第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)所列功能的軟件產(chǎn)品、軟件工具或者終端設(shè)備，不屬于“薦股軟件”。

　　二、向投資者銷(xiāo)售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的，屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。

　　未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

　　三、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客觀(guān)公正、誠(chéng)實(shí)信用原則，不得誤導(dǎo)、欺詐客戶(hù)，不得損害客戶(hù)利益。

　　四、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，必須遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，并符合下列監(jiān)管要求：

　　（一）在公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示信息，包括但不限于：公司名稱(chēng)、住所、聯(lián)系方式，投訴電話(huà)，證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)許可證號(hào)，證券投資咨詢(xún)執(zhí) 業(yè)人員姓名及其執(zhí)業(yè)資格編碼；同時(shí)還應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司網(wǎng)站公示產(chǎn)品分類(lèi)、具體功能、產(chǎn)品價(jià)格、服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式等信息。

　?。ǘ?ldquo;薦股軟件”銷(xiāo)售（服務(wù)）協(xié)議格式、營(yíng)銷(xiāo)宣傳、產(chǎn)品推介等材料報(bào)住所地證監(jiān)局和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

　　（三）遵循客戶(hù)適當(dāng)性原則，制定了解客戶(hù)的制度和流程，對(duì)“薦股軟件”產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)分級(jí)，并向客戶(hù)揭示產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)，將合適的產(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)目蛻?hù)。

　?。ㄋ模┕綄?duì)待客戶(hù)，不得通過(guò)誘導(dǎo)客戶(hù)升級(jí)付費(fèi)等方式，將相同產(chǎn)品以不同價(jià)格銷(xiāo)售給不同客戶(hù)。

　?。ㄎ澹┙⒔∪珒?nèi)部管理制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)過(guò)程的客觀(guān)、完整、全面留痕，并將留痕記錄歸檔管理；相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自相關(guān)協(xié)議終止之日起不得少于5年。

　　（六）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、電話(huà)、短信方式營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品、提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)明確告知客戶(hù)公司的聯(lián)系方式，并提醒客戶(hù)發(fā)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)或者服務(wù)人員通過(guò)其他方式聯(lián)系時(shí)，可以向本公司反映、舉報(bào)，也可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)投訴、舉報(bào)。

　?。ㄆ撸┎坏脤?duì)產(chǎn)品功能和服務(wù)業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、夸大、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，不得以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。

　?。ò耍┊a(chǎn)品銷(xiāo)售、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶(hù)回訪(fǎng)、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均應(yīng)當(dāng)自行開(kāi)展，不得委托未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人代理。

　　五、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在合同簽訂、產(chǎn)品銷(xiāo)售、服務(wù)提供、客戶(hù)回訪(fǎng)、投訴處理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)投資者教育和客 戶(hù)權(quán)益保護(hù)。證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知客戶(hù)公司及執(zhí)業(yè)人員的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格及其查詢(xún)方式；客觀(guān)、準(zhǔn)確告知客戶(hù)“薦股軟件”的作用，全面揭示“薦股軟件”存在的局限和糾紛解決方式；主動(dòng)向客戶(hù)提示非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和危害。

　　六、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其工作人員利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，違反相關(guān)法律法規(guī)和本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法采取監(jiān)管措施或者依法進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

　　七、未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人利用“薦股軟件”從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊 非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕99號(hào)）的規(guī)定，配合地方政府、工商行政管理部門(mén)、公安機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)等，依法予以查處；涉嫌犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　八、投資者在購(gòu)買(mǎi)“薦股軟件”和接受證券投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)詢(xún)問(wèn)相關(guān)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，也可以在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.csrc.gov.cn）、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.sac.net.cn）進(jìn)行查詢(xún)核 實(shí)，防止上當(dāng)受騙。發(fā)現(xiàn)非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的，請(qǐng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)舉報(bào)。

　　九、本規(guī)定自2013年1月1日起施行。